O que é Delta Delta é o índice que compara a mudança no preço do ativo subjacente com a mudança correspondente no preço de um derivativo. Por exemplo, se uma opção de ação tiver um valor delta de 0,65, isso significa que se a ação subjacente aumentar em preço em 1, a opção aumentará em 0,65, tudo o mais igual. Carregando o jogador. BREAKING DOWN Os valores Delta Delta podem ser positivos ou negativos dependendo do tipo de opção. Por exemplo, o delta de uma opção de compra sempre varia de 0 a 1, porque à medida que o ativo subjacente aumenta de preço, as opções de chamada aumentam de preço. Os deltas de opção de colocação sempre variam de -1 a 0 porque, conforme a segurança subjacente aumenta, o valor das opções de colocação diminui. Por exemplo, se uma opção de venda tiver um delta de -0,33, se o preço do ativo subjacente aumentar em 1, o preço da opção de venda diminuirá em 0,33. Na prática, o software computacional auxilia cálculos rápidos. Tecnicamente, o valor das opções delta é a primeira derivada do valor da opção com relação ao preço de segurança subjacente. A Delta é freqüentemente usada por profissionais de investimento e operadores para estratégias de hedge. Exemplos de Comportamento Delta A Delta é uma estatística importante a ser calculada, pois é uma das principais razões pelas quais os preços das opções se movem da maneira que fazem. O comportamento de call e put option delta é altamente previsível e é muito útil para gestores de carteiras, negociantes e investidores individuais. O comportamento delta de opção de compra depende se a opção está dentro do dinheiro, o que significa que a posição é lucrativa no momento, o que significa que o preço de exercício das opções é igual ao preço das ações subjacentes ou fora do dinheiro significando que a opção não é atualmente lucrativa. Opções de chamadas dentro do dinheiro se aproximam de 1 como abordagens de expiração. As opções de compra no dinheiro geralmente têm um delta de 0,5 e o delta de opções de compra fora do dinheiro se aproxima de 0 como abordagens de vencimento. Quanto mais dinheiro estiver na opção de compra, mais o delta estará mais próximo de 1, e mais a opção se comportará como o ativo subjacente. Os comportamentos delta de opção de venda também dependem de a opção estar in-the-money, no dinheiro ou fora do dinheiro e serem o oposto das opções de compra. As opções de venda dentro do dinheiro aproximam-se de -1 como abordagens de expiração. As opções de venda no dinheiro geralmente têm um delta de -0,5 e o delta de opções de venda fora do dinheiro se aproxima de 0 como abordagens de expiração. Quanto mais profunda a opção de venda, mais próximo o delta estará de -1.
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